，转而对付西路宋军，极大鼓舞了辽军的士气。宋太宗连忙下令西路军全线撤退。宋军士气低落，一路连吃败仗。杨业得不到后方有力的支援，最终包括杨业之子杨延玉在内的所有部属都全数殉国，杨业本人也被活捉，悲愤之下绝食殉国。
萧绰下令将杨业的头颅割下，装入匣中，传送边关各地。辽军士气大振，而宋朝守军则大受打击，未曾对敌便已经失了信心，无法守住已经夺得的土地。辽国顺利地收回了所有的疆土。
辽圣宗统和二十二年(宋真宗景德元年，公元1004年)深秋闰九月，萧绰领着辽圣耶律隆绪、韩德让，率二十万辽国精锐部队南征大宋。辽军势如破竹，两个月的功夫，就一直攻到了澶州(今河南濮阳)，距北宋都城开封仅一河之隔。
北宋宰相寇准坚持请求宋眞宗御驾亲征、激励士气。当宋眞宗的车驾出现在澶州前线时，士兵高呼“万岁“连延不绝，声震数十里，人人同仇敌忾、个个视死如归，很快就集结起数十万之多的援军与辽军对抗。这对萧绰的南征大计自然是一个极大的打击。不久又一个打击接踵而来--辽国名将萧挞凛在察看地形时，被宋军用弩射中身亡。辽军未战先丧大将，士气大受影响。萧绰审时度势，又加上韩德让的劝吿权衡，决定阵前议和。
辽宋达成澶渊之盟，宋辽约为兄弟之国，辽圣宗耶律隆绪称宋眞宗赵恒为兄，赵恒则称皇太后为叔母;维持宋辽之间旧有的疆界;宋国每年向辽国提供三十万金帛。双方结束了多年不息的争战，进入了长达百余年的相对和平。
同年，辽圣宗再一次为母亲加进尊号，使萧绰的尊号从统和元年的“承天皇太后“、统和
萧太后(4/7)