于曹操军令，祢衡脑袋早就搬家了。问题是曹操没杀祢衡，却并不代表就不想杀，后来还是把他派往刘表那里去了，曹操的用意很明显，就是想借刘表之手杀死祢衡。
刘表深知曹操借刀杀人的用意，便当了回“二传手”，把祢衡“推荐”给江夏太守黄祖。这祢衡狂傲不羁、率情由性，敢恨也敢爱，很快便与黄祖的儿子、章陵太守黄射成为挚友。正在聚饮间，有人献上一只羽毛碧绿的红嘴鹦鹉送予黄射，黄射便将鹦鹉奉送祢衡，并请其作一首吟咏鹦鹉的词赋以尽兴。祢衡乍见鹦鹉，不禁触景生情，便借物抒怀，即席揽笔写就那篇著名的《鹦鹉赋》。
然而让人扼腕的是：有一次黄祖在战船上设宴会，祢衡的老毛病又犯了，竟当着众宾客的面，尽说些刻薄无礼的话！黄祖呵斥他，他还骂黄祖这个“死老头，你少啰嗦！”当着这么多的人面，黄祖哪能忍下这口气，于是命人把祢衡拖走，吩咐将他狠狠地杖打一顿。祢衡还是怒骂不已，黄祖于是下令把他杀掉，此时祢衡仅二十六岁。
对于祢衡之死，很多人的看法不一，有说他是咎由自取，谁让他目中无人，有说他是不畏权贵、其才华傲骨世间少有，亦可算一英雄。祢衡更适合隐居山林之间，而不是这样的激烈，也许祢衡也不想这样，只是不得已吧，一江的水，带着祢衡一身的才气和傲骨东流而去。